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来源：北京商报
作者：刘四红
继“先享后付”“先用后付”等金融产品之后，“先住后付”也来了！近日，京东科技联合自如推出的行业首个“先住后付”金融服务引发关注，用户使用自如App租房时，原本需支付房租和押金，现在使用京东白条，除了0押金，还可选择延期一个月支付房租。
无独有偶，芝麻信用近日也上线全新子品牌“芝麻800”，聚焦信用场景拓宽，除了延续过去十年芝麻信用免押、先用后付、签证便利等基础服务，未来将为“芝麻800”高信用分用户拓展更多服务场景，如消费健康医疗领域的“先诊疗后付费”，回收领域通过信用保障帮助用户规避“到手刀”风险等。
从京东白条推出租房“先住后付”，到支付宝芝麻信用覆盖越来越多免押品类，再到微信支付分渗透共享经济场景，互联网巨头信用支付战事，仍在持续升级。
“先住后付”新在哪
信用支付的竞争，如今已进入“场景定制化”深水区。
10月18日，京东官方消息称，近日，京东科技联合自如推出行业首个“先住后付”金融服务，用户使用自如App租房时，使用京东白条，除了0押金，还可选择延期一个月支付房租。
“在传统租房方式下，用户一次性拿出3—4个月租金，往往面临较大的压力。”京东科技相关负责人向北京商报记者介绍，京东白条此次联合自如在行业率先推出的“先住后付”，主要面向租房的年轻人群。一方面，重点支持新市民、新青年群体的安居需求，帮助更多用户更加自如地住到好房；另一方面，白条也在租房场景，与自如等租房平台的合作中，帮助了平台的新签房转化与订单量提升。
具体如何实现“0元免押拎包入住”？据了解，自2024年起，京东白条已与自如联合推出租房“信用免押”服务。在操作流程上，用户可通过京东白条授信，替代现金押金，租约结束后如房屋无损耗，则无需支付其他费用，这也相当于“无押金”入住。数据显示，该服务上线以来，截至2025年9月底，已有超24万人次尝试，累计减免押金超3亿元。
而此次推出的“先住后付”，则基于“信用免押”再次升级，也就是说，叠加此前“信用免押”后，消费者在自如App上使用京东白条后，原本的租房当月“押一付三”，可变成0元支付拎包入住，无需再为“一次性凑齐数万元房租”发愁，也不用担心“住进去才发现不合适”。
联储证券研究院副院长沈夏宜指出，京东将“信用免押”升级为“先住后付”，是信用支付在大额长周期场景的创新，主要为缓解租房人群“押一付三”的资金压力，实现从“免押便利”到“支付周期优化”的进阶。从产品来看，京东此次特色在于结合白条信贷属性，与自如深度绑定，聚焦“信贷+租赁”垂直一体化，而非单点覆盖。
但沈夏宜也提到，该场景中，租房周期长、金额高，可能提升违约概率，平台需强化租户履约追踪；另外要注意租赁平台运营风险或传导至支付环节；此外也要避免变相扩规模引发用户过度负债。
素喜智研高级研究员苏筱芮告诉北京商报记者，京东白条与自如联合推出的租房“先住后付”，从推出考虑来看，一方面试图借助具体场景加速消费金融业务渗透，另一方面也是在线上用户争夺战日益激烈的背景之下，从线下场景进行切入，以期获取更多增量客源。
“这种自身金融服务能力的延展，不仅提升了用户体验，也强化了对商家的赋能能力，帮助长租机构提升转化率和竞争力，也体现出京东科技由金融工具向生活服务平台渗透的战略意图。”博通咨询首席分析师王蓬博补充道。
但这类模式也对风控提出更高要求，王蓬博进一步称，虽然在共享充电宝、共享单车等小额、高频、周期比较短的场景，免押已经非常普遍，但在租房这一领域则需更加精准识别租客履约能力、防范恶意拖欠，并依赖长期行为数据积累进行动态评估。机构必须平衡创新与风险，建立多维度信用画像、实时监控机制以及违约惩戒联动体系。
信用支付新一轮竞速
这场看似个人化的租房体验升级，实则也折射出互联网巨头在信用支付领域的新一轮竞速。
就在两日前，支付宝芝麻免押也传来了产品创新的消息。10月16日，芝麻信用宣布推出全新子品牌“芝麻800”，该产品面向芝麻信用分800及以上用户，推出“免除、先试、影响力”三大主张及对应的15项信用服务。
北京商报记者注意到，目前，“芝麻800”专属产品频道已在支付宝App上线。支付宝芝麻信用产品负责人景福表示，十年前，芝麻信用从消灭押金开始，逐步让人们的生活变得简单，“芝麻800”希望进一步为好信用的人群，带来新的生活方式改变。
例如，“免除”主张聚焦信用场景拓宽，除了延续过去十年芝麻信用免押、先用后付、签证便利等基础服务，未来将为高信用分用户拓展更多服务场景，例如消费健康医疗领域的“先诊疗后付费”，回收领域通过信用保障帮助用户规避“到手刀”风险等。
“先试”则主要为用户提供产品与服务试用体验，如将陆续推出的科技新机体验、新能源汽车体验、时尚服饰“先试后买”等服务。
除了支付宝，微信的先用后付、先享后付等产品，也在按部就班拓展场景中。北京商报记者了解到，微信相关产品主要通过支付分来提供对应类别的免押服务，目前主要包括四类：线上购物、酒旅出行、生活服务、设备租借。其中最常见的应用场景为电商平台的先用后付，例如微信小店、拼多多等；另外则是免押租借充电宝、充电桩自动扣费、网约车先乘后付、酒店先住后付等。
业内认为，从支付宝芝麻免押渗透多元租赁场景，到微信支付分以“轻场景渗透”快速破圈，再到如今京东白条升级“先住后付”破解租房资金困局，巨头扎堆布局信用支付，场景纵深拓展的背后，本质是“短期让利换长期生态价值”的战略投资。
“主要还是对用户和场景的争夺，一旦大量用户养成使用习惯，将形成利润非常可观的正向金融循环系统，还能收集到各种高频支付场景的用户数据，为以后的信贷做出支撑。”王蓬博说道。
联储证券研究院研究员杜彤彤则指出，巨头布局信用免押，主要基于三方面考虑：获取高价值用户数据、延伸生态服务边界、培育用户信用习惯。可以看到，支付宝依托生活服务生态求“广度”，全场景覆盖；微信借社交流量走“轻量”路线，渗小额高频场景；京东则结合白条信贷谋“深度”，深耕租房等大额场景。
但背后也需要平衡创新与风控，杜彤彤认为，机构要构建信用、履约、消费多维度风控体系动态调额；同时避免过度补贴，靠合理服务费实现可持续；也要强化合规，注意信贷信息披露防范风险。
利益与风险
可以预见的是，巨头信用支付战事还将持续升级。
京东科技相关负责人称，针对不同商品品类，白条持续推出体验创新，例如家电以旧换新“先送新再回收”，履约时长缩短50%；鞋服“买一试三”，可降低决策难度；3C、家电商品至高24期免息，叠加国补与贴息，形成双重福利。
芝麻信用则联合商家一起讲出新故事。景福称，希望更多品牌、商家和芝麻一起参与共建。芝麻信用将加大开放力度，拓展信用服务在消费、社交、科技等领域的落地。
业内认为，平台在拓展的同时，也需在“商业利益”与“用户权益”间找到平衡点。
“创新中需注意避免过度金融化导致信用膨胀，机构要建立与场景周期匹配的风控体系，明确各方法律责任边界。”杜彤彤建议，机构后续可采取“场景分级+客群分层”策略，先试点后推广，同时加强与征信系统对接，防止多头借贷风险，并开展用户教育，引导理性使用信用工具。
王蓬博则称，后续，信用免押有望向家装分期、教育培训、医美服务等更高金额、更长周期的预付式消费场景延伸。
“这类场景都有一个共同的难题，随着边界拓展，风险复杂度也同步上升，尤其在信息不对称、服务履约难量化的领域，更需警惕信用滥用与消费者过度负债。”王蓬博认为，机构后续创新，应坚持场景可控、数据可溯、责任可追等方面的原则，推动跨平台信用数据共享机制建设，同时明确产品边界。
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责任编辑：王馨茹
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